トレードステーション入門 (現代の錬金術師シリーズ) [単行本（ソフトカバー）]

　「売買戦略」「自己規律」「資金管理」----。投資で大成するために最重要か
つ不可欠なものとして、よく挙げられるポイントです。本書の目的は、そのなか
の売買戦略に焦点をあて、「売買ルールをプログラムする」というアプローチ
で、売買戦略をシステム売買として洗練させてゆくことにあります。
　「売買戦略」とは、突き詰めれば「どのタイミングで、その金融商品を売買す
るか?」です。より簡単に言ってしまえば「安く買って、高く売る」あるいは
「高く売って、安く買い戻す」ために「いつ行動するか?」に尽きます。　その
答えとなるのが「ルール」です。将来的かつ確率的に「総じて」有利な結果にな
ると思われる売買のタイミングをルールによって明確にします。つまり、
売買戦略をルールとして確立し、一貫させることによって、そのルールの持つ
優位性が総じて実現することを期待するわけです。

　実際、ほとんどのトレーダーが独自のルールを持っています。例えば、モメン
タム指標がマイナスからプラスに動いたら買う、あるいは短期移動平均線が長期
移動平均線を上から下にクロスしたら売る......などです。　ところが、売買を
執行する主体が生身の人間であるところに、トレードの本質的な問題が潜んでい
ます。常に平静にトレードできるわけではないからです。一時的な感情に左右さ
れたトレードは、ルールを履行できずに機会を逃してしまったり、損失を膨らま
せてしまったりする可能性を高くしてしまいます。　ルールに直感や感情といっ
た主観的な要素を多分に交えてしまうと、その優位性を総じて実現させることは
期待できません。ルールは一貫して実行してこそ、初めてその確率(優位性)を
期待できるのです。

　システム売買は、まさにこの「ルール」を客観的に数字から判断し、貫徹しよ
うとする試みに他なりません。あらかじめ決めた数字に従いますから思惑や直感
に惑わされず、自動的に淡々と、一貫して「ルール」を執行できます。システム
売買は常に明確かつ客観的なトレードを実現させるために最も効果的なアプロー
チなのです。
　また、自分の手法を数値化し、システム化することで、今までトレードにあて
ていた多くの時間をシステムの「検証」にあてることができます。その時間を活
用してルールの持つ優位性を最大限に発揮させるための工夫を考案できるので
す。
　システム売買のもうひとつの長所に、数値化した「ルール」を検証し、さら
に進化させていくための時間を投資家に与えてくれることが挙げられるでしょ
う。

なぜトレードステーションか

　本書は米国のトレードステーション社が開発したソフト「トレードステーショ
ン」を対象に、システム売買の世界を紹介していきます。　トレードステーショ
ンは、プロのトレーダーたちのシステム運用手法を個人でも利用できる環境を
提供している画期的なソフトです。まさに「システム売買と言えばトレードス
テーション」と言っても過言ではないでしょう。　それを象徴するのがトレード
ステーション社の商標です。「ルールベースド・トレーディング(Rule-Based
Trading)」。つまり「ルールに基づいてトレードを執行する」ことを意味して
います。　現在、日本でトレードステーションを利用して実際の運用を行ってい
る投資家は、まだまだ少数だと思います。いろいろな理由が考えられますが、一
言で言えば「とっつきにくい」というのが理由ではないでしょうか?　トレード
ステーションの投資プログラムは非常に難解そうに見えます。何の知識もなけれ
ば全く理解不能でしょう。ただ、順を追って学習していけば、けっして理解でき
ないものではありません(トレードステーションのプログラミング言語は、まさ
に"イージーランゲージ"と呼ばれています)。　トレードステーションで自分の
理想とする戦略がプログラム化でき、かつすべてを自動で運用できたら、どんな
に便利か想像してみてください。現在、巷で言われている"自動運用"など単なる
条件注文にすぎません。真の自動運用とは、まさに投資における最初から最後ま
でを判断する戦略(ストラテジー)そのものなのです。

　先ほども述べたように、トレードステーションを使ったトレード環境は、まだ
まだ日本では限られています。しかし、投資の本場、米国ではすでに当たり前の
ように実践されている環境です。　投資の世界では、米国で起きていることが
結局のところ数年後に日本でも起きています。それは過去の歴史を見れば明白で
しょう。実際、徐々に日本の投資環境もその方向に進んでいます。　本書を利用
し、本当の意味での「ルールベースド・トレーディング」を学んでください。